资产组合风险模型测度精度 基于危机传染背景下的比较研究【2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载】

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第1章 绪论1

1.1 选题背景及文献综述1

1.1.1 关于金融相关性的研究1

1.1.2 关于尾部极值风险传导效应的研究4

1.1.3 关于风险测度模型5

1.1.4 关于组合风险模型测度效果的对比研究6

1.1.5 关于金融危机传染的研究7

1.2 问题的提出及拟解决的关键问题8

1.2.1 问题的提出8

1.2.2 拟解决的关键问题9

1.3 本书的主要研究内容与结构10

1.3.1 主要研究内容10

1.3.2 本书结构安排12

第2章 金融时间序列的特征分析及检验方法14

2.1 金融时间序列的特征分析方法14

2.1.1 偏度（Skewness）14

2.1.2 峰度（Kurtosis）14

2.2 有关金融时间序列的检验方法15

2.2.1 J-B （Jarque-Bera）检验15

2.2.2 Ljung-BoxQ（·）检验统计量15

2.2.3 L-M检验15

2.2.4 Kolmogorov-Smirnov检验16

2.2.5 BDS检验17

2.3 本章小结17

第3章 构建时变Copula-EVT模型的数理基础19

3.1 Copula理论19

3.1.1 时变Copula函数19

3.1.2 Copula函数的参数估计方法21

3.1.3 Copula模型的检验方法与评价方法22

3.2 极值理论23

3.2.1 POT模型23

3.2.2 GPD的门槛值选择26

3.3 时变Copula-EVT模型的构建过程26

3.4 本章小结27

第4章 金融危机传染对极值风险传导的影响28

4.1 股指收益序列的描述性统计28

4.2 构建时变Copula-EVT模型29

4.2.1 获取各股指收益的标准残差序列29

4.2.2 EVT极值模型的参数估计及边缘分布检验结果35

4.2.3 四类时变Copula函数的参数估计结果36

4.3 运用格兰杰因果检验分析股市风险传递的方向43

4.4 危机传染对股市尾部极值风险传导效应的影响分析45

4.5 本章小结46

第5章 资产组合VaR测度值的计算及后验分析48

5.1 风险价值VaR的计算及其特征48

5.2 DCC-GARCH-VaR49

5.3 基于时变Copula-E VT模型的资产组合动态极值VaR测度方法51

5.4 资产组合风险价值VaR的后验分析52

5.5 二元资产组合动态极值VaR测度结果及后验分析53

5.5.1 二元组合多头头寸的VaR测度后验分析53

5.5.2 二元组合空头头寸的VaR测度后验分析60

5.6 多元资产组合动态极值VaR测度的后验分析结果65

5.7 本章小结67

5.7.1 次贷危机爆发后，时变Copula-EVT-VaR风险模型测度精度的变化状况68

5.7.2 DCC-GARCH-VaR模型与时变Copula-EVT-VaR模型的比较68

5.7.3 边缘分布对时变Copula-VaR模型的影响69

5.7.4 不同类型时变Copula函数对VaR风险价值模型的影响69

第6章 资产组合ES测度值的计算及后验分析71

6.1 预期损失ES风险测度71

6.2 ES的后验分析72

6.3 二元资产组合动态极值ES测度及后验分析73

6.3.1 二元资产组合多头头寸的动态极值ES测度的后验分析结果73

6.3.2 二元资产组合空头头寸的动态极值ES测度的后验分析结果80

6.4 多元资产组合动态极值ES测度的后验分析结果84

6.5 本章小结87

6.5.1 DCC-GARCH-ES模型与时变Copula-EVT-ES模型的比较87

6.5.2 次贷危机爆发后时变Copula-EVT-ES风险模型测度精度的变化状况88

6.5.3 边缘分布对时变Copula-EVT-ES模型的影响88

6.5.4 不同类型时变Copula函数对ES风险模型的影响89

第7章 危机传染背景下的金融风险管理建议90

7.1 对投资组合风险管理的启示90

7.1.1 密切关注金融风险的动态特征90

7.1.2 根据金融实际科学选择投资组合及其风险测度模型91

7.1.3 VaR模型与ES模型结合运用92

7.2 对防范金融危机传染的建议92

7.2.1 健全国际金融风险的预警、监控和防范体系93

7.2.2 加强中国系统性风险的宏观审慎监管94

7.2.3 推进金融与贸易的适度多元化97

7.2.4 促进金融监管的国际交流与合作98

7.3 本章小结101

第8章 本书结论103

8.1 主要研究工作和结论103

8.2 研究意义及应用价值105

8.3 创新点106

参考文献108

后记121