金融体系风险分担机制研究 基于经济全球化的视角 based on economical globalization angle【2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载】

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第一章　导论1

第一节　选题背景与意义1

一、选题背景1

二、选题意义4

第二节　文献概览7

一、文献概览7

二、本书的研究角度12

第三节　研究对象和相关概念约定13

一、研究对象13

二、相关概念辨析与约定16

第四节　结构安排与创新之处18

一、结构安排18

二、创新之处22

第一节　金融体系中的银行中介和金融市场27

第二章　金融体系的结构与功能27

一、不同金融结构的比较29

二、金融结构差异形成的原因34

三、金融体系的近期发展趋势36

第二节　金融市场和银行中介的功能比较37

一、金融功能理论回顾38

二、金融市场与银行中介的功能比较41

第三章　金融市场和银行中介的不同风险分担机制47

第一节　金融体系的风险分担功能48

一、风险分担与经济运行稳定49

二、风险分担是金融体系的核心功能之一51

三、金融体系的风险分担方式53

四、金融体系风险分担模型：艾伦和盖尔模型54

第二节　金融市场的横向风险分担机制56

一、资产组合分散风险57

二、衍生金融工具的风险交易64

三、金融市场横向风险分担机制的比较优势68

四、金融市场横向风险分担机制发挥作用的条件70

第三节　银行中介的纵向风险分担机制72

一、跨期消费平滑73

二、跨期资产收益平滑78

三、银行纵向风险分担机制的比较优势79

四、银行纵向风险分担机制发挥作用的条件80

五、银行中介承担的系统性风险与银行业危机83

第四章　不同风险分担机制对经济的影响87

第一节　风险分担的福利效应88

一、持久收入消费理论88

二、确定性等值与风险升水89

三、风险均摊定理91

四、国际风险分担的潜在福利增益94

一、不同金融结构的风险管理绩效比较95

第二节　不同金融结构的风险管理比较95

二、不同金融结构的风险管理方式比较96

第三节　不同风险分担机制下系统性冲击的影响99

一、不同风险分担机制下外部冲击对经济影响的差异99

二、不同风险分担机制下投资者的风险暴露比较101

三、财富效应与企业融资成本103

第四节　不同风险分担机制对新兴产业发展的不同影响106

一、新兴产业及其融资的特点107

二、Allen和Gale（1999）的新兴产业融资模型108

三、有关新经济发展程度与金融结构相关性的实证结果110

四、从风险分担角度来看金融市场对新兴产业的融资111

第五章　横向风险分担机制侵蚀纵向风险分担机制113

第一节　封闭经济条件下的金融体系风险分担114

一、金融结构与经济发展阶段的适应性114

二、封闭经济条件下的金融体系风险分担116

第二节　经济全球化初期横向风险分担机制的比较优势117

一、经济开放对金融体系的影响117

二、国际风险分担的两国模型118

三、经济开放后金融市场投资者面临的风险下降122

四、机构投资者成为横向风险分担机制强化的载体128

五、全球投资组合提高投资者收益水平132

第三节　横向风险分担机制侵蚀纵向风险分担机制的模型分析135

一、横向风险分担机制对纵向风险分担机制的侵蚀过程135

二、资金流向金融市场的理论分析：资产配置模型141

三、资金流向金融市场与投资者参与成本下降的关系144

四、资金流向金融市场与资产跨国配置的关系150

五、案例分析：美国金融市场发展对银行传统业务的侵蚀151

六、银行盈利模式转变、混业经营与横向风险分担157

一、建立金融结构指数160

第四节　金融结构与风险分担机制变化的实证分析160

二、金融结构变化与经济全球化的相关性169

第六章　经济全球化削弱横向风险分担机制173

第一节　经济全球化下的金融市场一体化173

一、金融市场一体化的原因和影响173

二、金融市场一体化对金融体系的影响174

三、各国金融资产价格相关性增强177

第二节　经济全球化导致全球系统性风险增加179

一、经济全球化条件下的风险变化179

二、全球系统性风险形成的基础：经济全球化180

三、全球系统性风险的诱发因素分析183

第三节　经济全球化削弱金融市场的横向风险分担机制186

一、金融市场一体化削弱横向风险分担机制186

二、全球系统性风险削弱金融市场的横向风险分担机制187

三、案例分析：美国经济变化和政策调整造成的全球系统性风险189

第四节　跨国横向风险分担机制弱化的实证分析190

第七章　金融体系风险分担机制变迁对经济的冲击193

第一节　横向风险分担机制将加大全球系统性风险193

一、横向风险分担机制将加大全球系统性风险193

二、机构投资者在加大全球金融市场系统性风险中的作用194

三、机构投资者进行全球投资组合可能产生的经济危害197

第二节　各国经济体系抵御外部冲击的能力下降198

一、各国经济体系更易遭受外部冲击的影响198

二、横向风险分担机制放大外部冲击199

第三节　新兴市场国家在经济开放中受到制约200

一、新兴市场国家银行体系受到侵蚀200

二、影响新兴市场国家的银行体系稳定201

三、影响新兴市场国家的证券市场稳定202

四、发达国家政策调整对新兴市场的冲击：以利率调整为例204

第一节　风险分担视角的金融体系结构安排207

第八章　风险分担视角的金融体系结构安排及对我国的政策启示207

一、经济全球化条件下的全球风险与银行危机208

二、金融市场与银行中介在风险分担中的互补关系209

三、不同经济发展阶段的最优金融结构安排212

第二节　我国金融体系风险分担的演变216

一、我国金融体系风险分担的现状216

二、纵向风险分担机制在我国金融体系中占主导地位220

三、我国金融体系风险分担的未来发展趋势220

第三节　对我国的政策启示222

一、采取措施防止对外开放过程中银行体系遭受过度冲击223

二、在宏观调控中降低经济体系中的系统性风险224

三、鼓励金融创新并发展衍生金融工具市场225

四、加快金融市场对外开放为投资者提供更多的风险分担机会226

五、发挥金融体系风险分担功能防范全球系统性风险对我国经济的冲击227

主要参考文献229

后记245