投资规划【2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载】

投资规划PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

目录第一部分　投资规划环境第一章　导论3

要目第一部分　投资规划环境第一章　导论3

第一节　什么是投资——有关投资的几个重要理念4

一、投资收益、价值发现、积极投资与有效市场4

二、收益来源：货币的时间价值和承担风险的回报5

三、分散风险与集中投资6

第二节　投资工具概览8

一、金融投资的三要素8

二、金融投资工具10

三、实物及其他投资工具19

第三节　我国的投资者特点和投资工具23

一、我国投资者的特点23

二、我国的投资工具类别以及相应市场的特点24

第二章　证券市场的组织与证券交易29

第二章　证券市场的组织与证券交易29

第一节　一级市场30

一、证券发行市场的构成要素30

二、证券发行制度和发行方式31

三、证券的发行程序33

第二节　二级市场35

一、二级市场的定义及分类35

二、二级市场的功能36

一、证券交易所内交易原则和交易规则38

第三节　交易所中进行的交易38

二、交易所中证券交易的类别39

第四节　场外交易市场42

一、场外交易市场的构成42

二、场外交易市场的特点43

三、场外交易市场的功能44

一、交易佣金45

第五节　交易成本45

四、买卖价差46

二、交易税赋46

三、保证金46

五、价格影响47

一、买空48

第六节　买空卖空48

二、卖空49

第七节　清算52

一、清算的基本概念52

二、清算的基本流程52

第八节　监管55

一、证券市场监管机构55

二、证券市场监管的目标和手段56

三、证券市场监管的内容57

第三章　个人投资者如何获得信息61

第三章　个人投资者如何获得信息61

第一节　为什么需要信息62

一、股票市场是信息不对称的市场62

二、投资者需要信息披露以保护自身的权益62

第二节　上市公司提供的信息64

一、上市公司披露信息的原则64

二、上市公司需要披露的内容64

第三节　券商研究报告和投资建议66

一、券商为什么要进行证券研究66

二、投资者对于券商研究报告的需求67

第四节　与投资相关的信息来源68

二、广播电台、电视68

三、互联网68

一、报纸、期刊68

第二部分　投资理论第四章　投资的收益与风险73

第二部分　投资理论第四章　投资的收益与风险73

第一节　收益的衡量74

一、历史收益率74

二、预期收益率75

第二节　风险的衡量78

一、方差78

三、变异系数79

二、标准差79

第三节　确定必要收益率80

一、真实无风险收益率81

二、影响名义无风险收益率的因素82

三、风险溢价85

四、关于必要收益率的总结87

第五章　资产组合原理89

第五章　资产组合原理89

第一节　风险与风险厌恶90

一、风险的来源90

二、风险厌恶与效用函数92

第二节　资产组合的风险95

第三节　有效集定理99

第四节　市场模型103

第五节　分散化105

第六节　风险资产与无风险资产的配置108

第六章　资本资产定价模型（CAPM）113

第六章　资本资产定价模型（CAPM）113

第一节　假设条件114

第二节　市场投资组合116

第三节　分离定理120

第四节　资本市场线121

第五节　证券市场线123

第六节 CAPM与CML的比较128

第七节　证券特征线129

一、α系数129

二、证券特征线130

三、投资分散化130

第八节　资产组合的业绩评价132

一、资产组合收益率的衡量132

二、投资组合业绩的风险调整133

三、投资评价的组成136

第七章　套利定价理论（APT）141

第七章　套利定价理论（APT）141

第一节　套利机会与套利定价142

一、套利的基本形式143

二、套利证券组合144

第二节　单因素APT模型146

第三节　多因素APT模型148

第四节 APT和CAPM的比较150

第五节　套利定价理论在投资组合策略中的应用151

一、投资组合构建的决策151

二、投资组合的策略分析152

三、组合策略的实施153

第八章　市场的有效性157

第八章　市场的有效性157

第一节 随机漫步与有效市场假定158

一、随机漫步158

二、有效市场假定158

三、有效市场的类型159

四、竞争是市场效率的根源163

第二节　有效市场假定对投资政策的含义165

一、主动投资策略165

二、被动投资策略167

一、股市收益可预测性的检验168

第三节　市场的有效性检验168

二、资产组合策略与市场异常168

第四节　有效市场的启示172

一、市场没有记忆172

二、相信市场价格172

三、市场没有幻觉173

四、股票价格的弹性大173

五、不要越俎代庖173

六、寻找规律者自己消灭了规律173

一、对有效市场假说的假设条件的考察175

第五节　我国股票市场有效性问题的实证检验175

二、对我国股票市场收益率的白噪音检验176

三、对技术分析无效性的实际验证178

四、我国股票市场弱型无效实证检验结果的意义179

第三部分 固定收益证券分析第九章　偾券的价格与收益183

第三部分　固定收益证券分析第九章　债券的价格与收益183

一、债券的特点184

第一节　债券的特点与种类184

二、债券的种类185

第二节　债券定价190

一、到期收益率193

第三节　债券的收益率193

二、持有期收益率194

三、赎回收益率195

第四节　债券的时间价格197

一、违约风险200

第五节　违约风险和债券价格200

二、利率的风险结构202

第十章　利率期限结构205

第十章　利率期限结构205

第一节　确定的期限结构206

二、远期利率208

一、持有期回报208

第二节　利率的不确定性与远期利率210

第三节　期限结构理论212

一、流动偏好理论212

二、预期理论215

三、市场分隔理论216

一、我国利率期限结构的形成218

第四节　我国的利率环境以及利率期限结构的特点218

二、利率期限结构的特点219

第十一章　债券组合的管理225

第十一章　债券组合的管理225

第一节　利率风险与久期226

一、利率敏感性226

二、久期227

第二节　消极的债券管理232

一、免疫232

二、现金流搭配策略235

三、指数化237

一、或有免疫240

第三节　积极的债券管理240

二、横向水平分析242

三、债券换值244

第四节　我国的债券组合管理案例：债券型基金的投资策略248

第四部分　普通股投资分析第十二章　股票投资概述253

第四部分　普通股投资分析第十二章　股票投资概述253

第一节　股份公司概述254

一、股份公司的特征254

二、公司的设立和解散254

三、公司的接管与收购256

四、所有权与经营权257

一、什么是股票259

二、股票的作用及特征259

目录第二节　股票的特征和类型259

三、股票的类型260

一、股份变动263

第三节　公司股份变动与红利发放263

二、红利发放265

一、股票市场价格指数的功能267

第四节　股票市场价格指数267

二、股票市场价格指数的种类与计算268

三、几种著名的股票市场价格指数269

四、我国的股票市场价格指数273

第五节 中国股票市场发展的过程、现状以及特点275

一、我国股票市场的发展过程与现状275

二、中国股票市场的特点276

第十三章　股票定价279

第十三章　股票定价279

一、现值模型280

第一节　红利贴现模型280

二、零增长的红利贴现模型281

三、固定增长的红利贴现模型282

一、市盈率284

第二节　比率分析284

二、市净率287

三、价格与销售收入比率288

四、价格与每股现金流比率289

第十四章　股票分析与选择293

第十四章　股票分析与选择293

第一节　价值投资的股票选择294

一、宏观分析294

二、行业分析297

三、股票选择：财务报表分析300

第二节　技术分析与选股305

一、技术分析的三大假设305

二、技术分析的基本要素及其相互关系306

三、比较流行的技术分析理论307

四、技术分析的主要方法308

一、被动投资与主动投资的比较311

第三节　有效市场理论下的被动投资理念311

二、指数化投资312

第五部分　基金与衍生金融产品分析第十五章　基金与信托321

第五部分　基金与衍生金融产品分析第十五章　基金与信托321

第一节　概述322

一、基金的概念322

二、基金的分类322

三、基金的关系人325

四、基金的特征与优势327

五、基金作为投资方式的风险328

第二节　基金的投资风格330

一、传统的分类方法330

二、晨星公司的分类方法332

一、传统的业绩评价方式334

第三节　基金业绩评价334

二、基金业绩评价的现代方法337

三、市场上的基金评价公司338

第四节　基金的费用和税收341

一、基金的费用341

二、基金的税收343

第五节　基金投资策略345

一、基金的发行方式345

二、购买基金和赎回基金的基本程序345

三、如何选择基金产品348

四、如何管理基金投资349

第六节　我国基金市场的发展、现状及趋势351

一、我国投资基金的发展351

二、目前中国证券投资基金的特点353

第七节　信托产品354

一、什么是信托产品354

二、信托产品的当事人355

三、信托产品的分类方法356

四、信托产品与其他理财方式的区别356

五、信托产品的选购358

第十六章　远期和期货361

第十六章　远期和期货361

第一节　远期和期货合约概述362

一、远期合约362

二、期货合约363

第二节　期货市场的交易机制366

一、期货结算与对冲机制366

二、逐日盯市制度367

三、期货保证金制度367

四、涨跌停板制度369

五、限仓制度与大户报告制度369

第三节　期货市场的交易策略371

一、套期保值371

二、套利372

三、价差交易372

四、投机374

五、基差分析375

第四节　期货价格的决定377

一、期货价格与现货价格之间的关系378

二、期货价格与远期价格之间的关系379

三、金融远期／期货价格的决定380

四、商品期货价格的决定384

一、套期保值387

第五节　金融期货的应用和策略387

二、投机389

三、套利390

四、价差交易391

第六节　我国期货市场的现状以及发展趋势392

一、我国期货市场的发展历程与现状392

二、我国期货市场的发展前景394

第十七章　期权399

第十七章　期权399

第一节　期权合约400

第二节　期权交易403

第三节　到期时期权的价值405

一、看涨期权405

二、看跌期权407

第四节　期权交易策略409

一、包括一个简单期权和一个股票的策略409

二、差价期权策略410

三、组合期权策略415

四、小结417

第五节　期权的定价418

一、期权价格的构成419

二、影响期权价格的因素420

三、看涨期权和看跌期权的平价关系422

四、二项式期权定价423

五、Black-Scholes期权定价426

第六节　类似期权的证券428

一、认股权证428

二、可转换债券429

第七节　我国的期权或者类似期权的投资工具433

第六部分　其他投资产品分析第十八章　房地产439

第六部分　其他投资产品分析第十八章　房地产439

第一节　概述440

一、房地产投资的优点与缺点440

二、房地产投资的方式443

三、我国住房投资的交易成本446

第二节　房地产投资的估价449

一、销售比较法449

二、成本法451

三、收入法452

第三节　房地产投资分析461

一、选择房地产投资的城市461

二、选择合适的投资区划463

三、如何选择具体的投资目标466

四、房地产投资的时机——把握房地产市场的节奏467

一、期房投资策略469

第四节　房地产投资策略469

二、二手房投资471

三、拍卖会上淘房472

四、如何选择更适合自己、更省钱的抵押贷款473

第十九章　个人实业投资477

第十九章　个人实业投资477

第一节　个人实业投资的组织形式478

一、个体经营或者个人独资企业478

二、合伙企业479

三、有限责任公司481

四、特许经营482

一、店址的区域位置选择485

第二节　如何选择合适的地址485

三、店址选择时的客流因素486

二、店址选择时的交通因素486

五、选址技巧487

四、店址选择时的竞争因素487

第二十章　黄金、外汇投资489

第二十章　黄金、外汇投资489

第一节　黄金投资概述491

一、黄金概述491

二、国际黄金市场概述492

第二节　黄金价值变动原理498

一、黄金的流量供需、存量供需与均衡价格499

二、利率变化对黄金价格的影响504

三、黄金价格与汇率505

四、预期与黄金价格507

一、我国黄金交易的历史和现状509

第三节　我国的黄金交易市场与个人黄金投资509

二、上海黄金交易所510

三、目前我国个人黄金投资的方式511

三、黄金投资的信息获取515

一、汇率517

第四节　外汇投资概述517

二、外汇交易的原因、特点与形式518

第五节　汇率变动的原理523

一、购买力平价理论523

二、利率平价524

三、国际收支说526

第六节　我国的个人外汇投资529

一、个人外汇实盘交易业务529

二、期权类产品介绍与分析529

三、信息获取的渠道534

第七部分　个人资产组合管理第二十一章　个人投资规划的设计与资产组合策略分析539

第七部分　个人资产组合管理第二十一章　个人投资规划的设计与资产组合策略分析539

第一节　投资者个人以及家庭的生命周期540

一、个人投资者的生命周期540

二、投资者家庭的生命周期541

第二节　具体情况：财务、税收、时间、投资态度和其他因素544

一、财务544

二、税收544

三、时间545

四、投资者态度及其投资特点547

五、其他因素551

六、我国的具体经济环境与投资者的投资态度551

第三节　个人投资者或者家庭的资产配置553

一、进行资产配置前首先需要考虑的目标553

二、资产配置的不同广度上的含义554

三、资产配置的重要性556

四、资产配置和文化差异556

六、各种资产的风险与收益的大致特征558

七、不同风险承担能力下的资产配置560

八、资产配置策略562

九、直接持有还是购买基金566

第二十二章　个人投资规划的案例分析569

第二十二章　个人投资规划的案例分析569

第一节 国外个人投资规划的案例分析570

一、中年夫妇家庭570

二、退休家庭583

第二节　国内个人投资规划的案例分析590

一、年轻的白领夫妇590

二、中年夫妇594

三、退休家庭601

参考书目607

参考书目607